Tartalom
A béta-együtthatót matematikai egyenlettel kell kiszámítani a statisztikai elemzés során. A béta-együttható egy olyan koncepció, amelyet eredetileg egy közös tőkeeszköz-árazási modellből vettünk, amely az egyes eszközök kockázatát mutatja a teljes piachoz képest. Ez a koncepció azt méri, hogy az adott eszköz mennyiben változik egy szélesebb spektrumhoz viszonyítva. A béta-együttható hasznos lehet bizonyos készletek tendenciáinak előrejelzésében és az általános kockázat kiszámításában.
Elemezze a kérdéses adatokat. Ha egy adott eszköz béta-együtthatója 1, akkor annak volatilitása nagyjából megegyezik a releváns piaci referenciaértékkel, vagyis az értékpapír eltolódik, mint a teljes piaci index.
Nézze meg az 1-nél nagyobb béta-együtthatókat. Az 1-nél nagyobb bázisok azt jelzik, hogy az eszköz ingatagabb és magasabb kockázatot jelent. Többet mozgatnak, mint a piac egésze.
Tudja meg, hogy mire hasonlítja a béta-együtthatót. Az összes amerikai eszköz esetében egy speciális készletek béta-együtthatója általában volatilitását méri az S&P 500 indexhez viszonyítva. Például, ha egy részvény általában az S&P 500 minden egyes százalékos változásának öt százalékát mozgatja, akkor a béta-együtthatója 5. Ez nagyobb kockázatot jelent, és jobban eltolódik, mint az egész piac. Ez az adott részvény nagyobb hozamot kínálhat, mint az alacsonyabb bétaárfolyamoké, de sokkal nagyobb kockázatot jelent.